한국 금리인상 전망과 미국 기준금리 발표와 예상치

한국 금리인상 전망과 미국 기준금리 발표와 예상치

FOMC연방공개시장위원회 회의가 있는 날은 자산의 운명이 결정되는 날이라고 할 수 있을 정도로 많은 투자자들이 주목하고 있는 날입니다. 금리 인상을 얼마나 할지 결정하면서 달러의 향방을 정하고 크게는 전 세계 경제의 방향을 결정하는 날입니다. 11월 3일 새벽 3시에 미국에선 75bp 금리 인상을 단행하면서 4 연속 자이언트 스텝을 밟았습니다. 이제 미국의 기준 금리는 4로 15년 만에 최고 금리이며 한국의 기준 금리인 3와 무려 1 차이가 나게 되었습니다.

이로써 한국은 올해 마지막 발표인 11월 24일에 금리인상을 발표할 것이 확실시되고 있습니다. 미국의 75bp 인상은 대부분이 예상하고 있었음에도 불구하고 증시는 크게 하락하였는데요. 그 이유와 한국 금리에 대한 전망을 알아보겠습니다.

달러 환율과 고환율 역사

현재 환율은 아직 1,400원대를 한참 유지하고 있고 연말 1,500원 이상의 환율전망도 쏟아지고 있습니다. 환율을 방어하느라 외환보유액도 한 달새 27.6억 달러가 감소했다고 합니다. 환율이 계속 상승하게 되면 외국인 투자자들이 빠져나가면서 국내 주식의 매도세가 커질 수밖에 없습니다. 환율이 높아지면 달러에 비해 원화가치는 감소하기 때문에 계속 갖고 있으면 환 손해를 보기 때문입니다. 반대로 환율이 내려가면 다시 매수세가 강해지겠지만 어제 회의 결과를 보시면 여전히 전망은 어두운 상황입니다.

역대 고환율 시대를 보시면 1998년 IMF 당시 환율은 2,000원까지 상승했었고 2008년 리먼 브라더스 사태, 금융위기 당시 1,600원까지 올랐습니다. 이번에도 코로나 시대에 큰돈을 푼 건 미국이지만 기축통화의 힘으로 다른 나라들이 힘든 상황을 겪고 있습니다.

일본은행BOJ, 금리 인상 시기 조율

마이너스 금리 시대의 끝이 다가오고 있습니다. 스왑시장 트레이더들은 일본은행BOJ의 금리 인상 시기를 내년 9월에서 1월 말로 앞끌어당기는 모습입니다. 에바리치자산운용은 금리 인상에 따른 대출수입 증가로 일본 은행주의 가치가 향후 18개월에 걸쳐 두 배 가량 오를 수도 있다고 말합니다.

일본은행(BOJ)의 피봇은 엔화 강세부터 해외에 투자한 일본계 자금의 복귀 등 일련의 매크로 트레이드를 유발하는 세계적인 시장의 랜드마크가 될 전망입니다.

세계 주요국 중앙은행 중 오로지 마이너스 금리를 아직까지 고수하고 있는 일본은행BOJ의 통화정책 변경은 세계적인 유동성을 타이트하게 만들 수 있음. 많은 일본 투자자들이 마이너스 수익률을 피해 지난 몇 년간 전 세계의 다른 나라에 엄청난 자금을 투입해 왔기 때문입니다.

물가 전년동기 물가상승률과 기준금리

2023년 8월 기준금리보다. 0.1 낮았던 전년동월대비 물가상승률은 9월에는 기준금리 보다. 0.2높게 나타났다. 부디 10월은 9월 수준이거나, 조금이라도 낮게 나타나 주시길 비나입니다. 비나입니다. 해야 한다는 것입니다. 역시나 한국은행 이창용 총재를 비롯한 금통위원중 1명 제외된 4명은 아주 좋은 태도로 시장상황을 바라보고 있는 것으로 보입니다. 미국보다. 한국이 목표물가 2에 더 빠르게 도달할 것이라 말했습니다.

대단한 전망이 아닐 수 없습니다.. 향후 물가에 대해서는 “한은의 시나리오”대로 되길 빌어야 합니다. 어디에 빌어야 효과가 있을까? 이게 통화수장의 전망만 믿고 있어야 할 상황은 아닌 것 같은데 말입니다.

한국의 기준금리 전망

현재 한국의 기준금리는 3로 미국의 4와 무려 1 차이가 나게 되었습니다. 한국 10월 소비자물가지수는 지난해 10월 대비 5.7 상승했습니다. 기름값의 영향은 덜 받았지만 외식 물가가 많이 올랐습니다. 밀 가격의 상승이 가장 크게 작용했으며 실제로 서울 일부 지역에서 붕어빵이 한 개에 1,000 요구하는 곳도 보인다고 합니다. 물가상승 수치를 봤을 때 11월 24일에 있을 기준 금리 발표에서 인상을 거의 확실시된 상황이고 0.5 인상이 유력해지고 있습니다.

환율의 적정선을 유지하기 위해서는 미국의 속도에 맞출 수밖에 없습니다. 미국의 최종 금리가 5 정도로 예상되고 있는 상황이기에 한국의 경우 11월에 금리인상 이후에 내년 1월 그리고 이후의 회의에서도 추가 인상될 확률이 높아 보입니다. 다만 기업과 부채 그리고 가계 경제를 체크하면서 올려야 하기에 인상폭을 줄이고 인상 횟수를 늘려가며 조절하지 않을까 합니다.

자주 묻는 질문