친환경 에코프로에이치엔 분석

친환경 에코프로에이치엔 분석

그렇다면 과연 어떤 이유로 에코프로 삼형제의 주가가 급등을 지속해서 이어가고 있는 것일까요? 아래는 에코프로의 주가 일봉 차트인데요. 에코프로의 주가 일봉 차트를 살펴보시면 에코프로의 주가는 올해 초 10만 원대에서 상승을 시작하여 100만 원대를 돌파하며 110만 원대에 안착하고 있습니다. 일명 코스닥 황제주로 등극한 것인데요. 정말 대단한 상승이라 할 수 있습니다. 특히 에코프로의 급등은 거래량이 크게 증가하는 가운데, 주가 이평선의 이격도 과도하지 않게 상승하고 있기에 어찌보시면 건전한 급등이라 할 수 있습니다.

아래는 에코프로비엠의 주가 일봉 차트인데요. 에코프로비엠 주가 일봉 차트를 살펴보면, 에코프로비엠의 주가는 올초 9만원대에서 출발하여 현재 30만원대 후반을 찍고 있습니다.

에코프로에이치엔 실적 전망

1 2021년 매출액 1,681 억원74 YoY, 영업이익 331 억원120 YoY 전망

2021년 매출액은 전년 대비 74.1% 증가한 1,681억원을 기록할 전망입니다. 황사 저감 사업의 매출액이 가장 크게 증가(874억원, +402% YoY)하겠습니다. 전년도에는 COVID-19 확산에 따른 고객사 투자 집행 연기로 매출액이 감소(-57% YoY)했었다. 매번 영업이익은 331억원으로 전년 대비 120% 급증할 전망입니다.

판매 수익 성장에 따른 영업 레버리지 효과로 수익성 개선영업이익률 4p YoY이 기대됩니다. 분기별로는 4분기매출액 915억원, 영업이익 264억원가 가장 기대됩니다. 매번 이익의 약 80가 4분기에 발생하는 셈입니다. 고객사 투자와 밀접한 관련을 갖는 사업 구조상 매번 말에 판매 수익 집중 현상이 나타납니다. 13분기 실적만을 두고 걱정할 필요는 없습니다.는 뜻입니다.

투자 포인트 신사업을 통한 성장성 확보

2024년부터는 Topline 성장이 재차 크게 확대되는 시기다. 신규 사업 진출이 예상되기 때문입니다. CDM, MW 기술 확장 등이 이에 해당됩니다. 1 가장 가시화된 사업은 CDM청정개발체제입니다. 교토의정서 규정에 따라 선진국이 개도국에 온실가스 감축 투자를 진행하고, UNFCCC에 감축 실적CER을 인정받는다. 이를 탄소배출권 시장에 판매하여 수익화하는 제도입니다. 국내에서 이와 동일한 사업을 진 행하는 대표적인 업체로는 휴켐스질산 공장 보유, 매번 1.6백만톤 인증가 있습니다.

에코프로에이치엔은 중국 업체들과 함께 사업을 진행합니다. 총 2개 그룹으로 1그룹1.0백 만톤년과 2그룹1.5백만톤년 각각 2024년, 2025년부터 판매 수익 발생이 예상됩니다. 배출 권 가격을 18.1천원5월 한국 평균으로 가정 시 판매 수익 규모는 4.5백억원에 이른다. 가격 3만원 기준 추측 마진율은 30 내외다.

사업영역별 판매 수익 구조

클린룸 케미컬 필터 매출은 YoY 41, 황사 저감 설루션 YoY 18, 온실가스 감축 설루션 YoY 55입니다. 클린룸 매출이 예상보다. 떨어졌지만 다른 사업부에서 엄청난 성장을 보였습니다. 특히 고객사 투자와 밀접한 관련을 갖는 사업 구조상 매번 말에 판매 수익 집중 현상이 나타나는데 황사 저감 설루션 21년 4Q 매출이 꽤나 잘 나올 것으로 약 700억 예상됩니다.

투자 포인트 비싸도 고객사가 찾는 이유?

가.성.비. 핵심 사업 중에서 향후 가장 높은 성장2025F 연평균 판매 수익 성장률 53이 기대되는 분야는 황사 저감 솔루션입니다. VOCs휘발성 유기화합물를 제거하는 기술을 기반 으로 토탈 솔루션을 제공하는 사업입니다. VOCs는 대기 중으로 쉽게 증발되는 유기화합 물에 대한 총칭입니다. 인체에 유해발암성하다는 점 외에도 오존층 파괴, 지구온난화, 광 화학 스모그 등의 환경 이슈를 야기합니다.

주요국에서 배출을 강하게 규제하고 있는 이유다. 유기용제도장, 세정, 세탁 등 사용 과정에서 가장 많이 배출한국 기준 64됩니다.

VOCs의 저감제거에는 여러가지 방식이 존재합니다. 연소, 건식흡착, 습식흡수 등이 대표적인 기술들입니다. 고온에서 분해되는 VOCs의 특성상 연소 방식이 비교적 처리능력이 우수합니다. 에코프로에이치엔의 기술적 우위도 연소 처리 방식에 있습니다.

에코프로에이치엔 주가 예상 및 분석

2023년 1월 6일 42,350원의 저점을 기록한 뒤, 3월부터 오르기 시작한 주가는 오늘 91,300원의 상한가를 찍은 뒤 현재 83,000원의 가격대에서 거래가 되고 있습니다. 상한가에서 밀리면서 윗꼬리를 다는 모습을 볼 수 있습니다. 주봉으로 살피면 2021년 상장 후 최저가 31,000원대에서 약 3달만에 21만 원대까지 약 7배 가까운 상승을 보입니다. 이후 에코프로 3형제 중 막내답게 가장 약한 주가를 보이고 있습니다.

한 보름전에 에코프로비엠 주가에 관한 글을 썼었는데, 이곳에서 에코프로비엠의 고점을 2328만 원 정도라 예측한 조치가 있습니다. 오늘 에코프로비엠이 262,500원을 기록했기 때문에 개인적인 예상으론 고점에 접어들었다고 생각합니다. 물론 아직 힘이 남아있으므로 30만원을 돌파할 가능성도 배제할 수는 없으나, 거의 어깨를 넘어서 머리까지 다다른 듯한 주가라고 생각합니다.

자주 묻는 질문